Аннуитет - самый распространённый график платежей в лизинге и кредитах. Означает, что вы платите одинаковую сумму каждый месяц на протяжении всего срока договора. Сейчас разберём, как считается эта сумма и чем аннуитет отличается от других графиков.
Формула
Классическая формула аннуитетного платежа:
A = PV × i × (1+i)n / ((1+i)n - 1)
Где:
- A - ежемесячный платёж
- PV - основной долг (стоимость предмета лизинга минус аванс)
- i - месячная ставка (годовая ÷ 12)
- n - количество месяцев
Пример
КамАЗ стоимостью 3 500 000 ₽, аванс 20% (700 000), срок 36 месяцев, ставка 16% годовых.
PV = 3 500 000 - 700 000 = 2 800 000 ₽
i = 16% ÷ 12 = 0,01333
n = 36
A = 2 800 000 × 0,01333 × (1,01333)³⁶ / ((1,01333)³⁶ - 1) = 98 440 ₽
Это означает: 36 месяцев платите по 98 440 ₽. Общая сумма платежей: 3 543 840 ₽. Плюс аванс 700 000 = 4 243 840 ₽ - это итоговая сумма договора.
Как меняется состав платежа
Хотя сумма платежа одинаковая, его внутренний состав меняется: в начале - больше процентов, меньше основного долга; в конце - наоборот. Это объективное свойство аннуитета, не особенность конкретной компании.
Для примера выше первый месяц: процентов ~37 300 ₽, основного долга ~61 140 ₽. Последний (36-й) месяц: процентов ~1 300 ₽, основного долга ~97 140 ₽.
Чем аннуитет отличается от других графиков
Убывающий график: основной долг делится поровну на все месяцы, а проценты считаются на остаток. Первые платежи большие, последние - маленькие. Общая переплата меньше, чем при аннуитете, но давление на cash-flow в начале сильнее.
Сезонный график: платежи неравномерные по договорённому календарю. Например, летом 1,4 ставки, зимой - 0,6. Подходит для агро, стройки, перевозок - бизнесов с выраженной сезонностью.
Ступенчатый график: первые месяцы - минимальные платежи (например, только проценты), затем основная часть выплачивается за оставшийся срок. Удобно для проектов с долгим запуском.
Что выбрать
Если ваш бизнес генерирует стабильный денежный поток - аннуитет самый предсказуемый и удобный для планирования. Если бизнес сезонный или есть период запуска - рассмотрите сезонный или ступенчатый график.
Калькулятор сравнивает все три графика - посмотрите разницу для своих параметров.